聊聊“沃时贷”清盘风波 以及对P2P行业的信心!

  • 我要分享:

先谈重磅信息!昨天下午,江苏P2P平台沃时贷在官网发布“清盘公告”,宣布从5月2日起,停止线上平台运营,不再发布借款标的,且新、老平台都将停止回款,同时提出了三套不同的投资人退出方案。

一石激起千层浪,沃时贷在部分投资人眼里还是不错的平台,这从社群和论坛的交流可以看出来。我还在社群专门问了一个问题:大家投资沃时贷的依据是什么呢?有投友就说了,“上市系风投,星火2a评级,多赚示范”。从群里的反应来看,对平台的印象都不差,但这平台的确砸中了不少人,包括部分评级机构和知名大V。

首先,我想说的是该平台出现问题,虽然意外,但也合理:

1、通过知名评级榜单简单筛查,可以看到该平台出现在融360评级榜中,而且排名在C级的末尾。前面我也提到过,对于融360的评级, C- 级是高危区,C级要重点监控,这个是从往期爆雷平台总结的经验。而且沃时贷在贷罗盘示范基金中,年前短暂出现过,而后就下架了,至今将近半年过去了,如果保持足够警惕,也该撤的差不多了,但很多人还在重仓中。

重要一点:基础筛查我主要参考一些知名机构,在这些机构上表现良好,才是我继续考察其它因素的基础。

2、该平台至今还未上线银行资金存管,也没有电子签章和三级等保。这都什么时候了,去年监管就一直要求,有发展意愿的平台银行资金存管都已经布局到位了。最近2个月有些平台都陆续上线成功了,至少表明这些平台的发展意愿很强。同时也表明,至今还未上线的平台面临的合规压力真的很大。

3、在P2P投资圈,面对信息的不对称,很多投资人对风险缺乏敬畏之心,老司机对行业都保持有足够的敏感和警惕,基本都达成了一致,比如:“上榜的平台不一定好,但落榜的平台要警惕”、“只在一家评级机构出现的平台可以投,但要控制仓位”、“不上榜的平台不一定不好,但投资前要进行多维度深扒”等,但在高息面前,很多人把这些都抛到脑后了。

随之而来的是,很多车贷平台都开始出现了不同于往常的债权转让情况,债转潮出现,恐慌情绪开始蔓延,很多投友在问是不是雷潮要来了?是不是要撤离车贷平台了?是不是只能投排名前20的平台了?

其实,这都不是理性看待问题的方式,在目前将近2000个平台中,本身某个平台出现点问题纯属正常,只不过在今年监管备案的压力下,不仅是平台,投资人的神经都比较脆弱。

自从2017年国家加大力度对P2P行业监管以来,部分人对P2P网贷行业的发展持悲观态度,这中间即有金融界的大V,也有P2P行业的专家和部分P2P理财的投资人。

01

唱衰P2P行业的金融大V主要是搞证券或银行出身的,自身优越感十足,他们只是看到自己行业的优势,没有危机意识,不发展创新。但不管银行或证券从业者嘴里如何说,咱们还是看看银行的具体行动吧。P2P行业这几年发展迅速,导致银行和证券投资客户大幅流失,银行现在不也开始通过调整存款利率来吸引客户了。

例证:

4月份,多家银行的官方推送和网点出现“利率全面上浮”“抢购倒计时”等宣传推广语,新一轮吸储大战开始上演。在调整大额存单利率的银行中,城商行、农商行等中小银行上调幅度较大。其中,多家农商行的利率上浮最高达55%。

银行为了吸引客户存款也是蛮拼的,存款利率上浮幅度如此之大,究其原因,除了央行的支持以外,最主要的还是吸储的压力。因为以前不少的银行存款客户现在都选择将钱放到收益更高的平台,大部分客户会选择理财或者其他投资渠道,最要的是互金平台,包括P2P网贷,导致银行存款压力不断加大。

但是,存款利率的上涨在很大程度上会连带着贷款利率上涨,毕竟银行的利润主要来源于存贷差。比如,目前各地都不同程度的上调了房贷利率,增大了借款人的贷款压力和贷款成本,贷款的收紧最终还是会逼迫借款人通过P2P网贷进行周转。

02

部分P2P行业的专家在去年就开始预测p2p行业的收益率最终会稳定在7%—8%之间,会比银行多2个百分点。首先这个“最终”,就是很模糊的概念,是10年后?还是20年后?这样的话我也会说哈,狂人在这里也说说自己的看法,不管是被监管淘汰还是被行业淘汰,最终剩下的平台,应该在合规性和运营能力方面都是比较强的了,至少会有50%左右的平台保住1年期10%左右的收益率。

例证:

这个是我本人近期和做投资的2个朋友交流的具体情况:

朋友1,从事民间借贷。主要是把钱借贷给种地的农民,因为他周围种地的朋友较多,很多家里有上百亩耕种土地,每年春天的时候就会需要一笔钱用于春耕,随着国家贷款的收紧,从银行很难再借到钱,以前有人担保就行,现在都是五户联保,只要有一户欠账了,其它的都会贷不上款,或者有一户不愿意担保,也贷不了款。因此,就会找熟人借贷。

我问了朋友几个问题:

借贷的利率是多少?借款逾期了怎么处理?借款人会多头借贷,会跑路吗?最终还不上款怎么办?

针对这几个问题,朋友都一一做了解答。

他说,前几年借贷利率可以达到15%左右,这几年由于收成和市场价格等大环境的影响,熟人借贷利率都基本维持在10%左右,借款期限一般都是9个月左右,秋收后还款。如果遇到天灾或受市场行情影响,借款不能一次性付清,出现了逾期,剩余部分借款可以继续借贷,可以按照原利率继续计息,或根据情况提高利率,等来年有钱再还款。

借款主要是非常了解的熟人,都是本地户口拖家带口种地的,家里有上百亩耕种土地,跑路的情况不存在。而且借款人的信誉和为人处世也比较了解,自己本身勤俭持家,不存在到处借贷。之前出现过包地的老板,花钱大手大脚,开豪车,出入高档酒店,最后案发,就是多头借贷,光原告就20几个人。

如果借款人连续2个秋收后都还不上钱,一是借款人会想办法,要么自己卖土地,要么卖农具还款,当然投资人也保留起诉的权利,通过起诉,变卖土地和农具也可以拿回资金。

用他自己的话来说,就是每年保底10%的收益妥妥的。

朋友2,通过购买企业债券理财。他告诉我购买期限是1年,按月付息,年化利率算下来10%也没有问题。

可能有的朋友会问了,企业债券怎么会有这么高的收益?他告诉我,如果你通过基金公司购买债券型基金,一般收益在6%左右。但他是通过熟人直接从企业购买的,他购买的这个企业债券是企业面向社会融资的,担保方是银行。他说银行提供融资担保的企业,其质地都很优良,这个风控其实银行来做了,银行从中收取了担保服务费,自己投资很放心。

由于基金公司会收取服务费,从企业直接购买债券就会多出2到3个百分点的收益,一般情况下,达到10%的收益也不是什么难事。

通过这两个例子,我想说的是,最终大部分平台P2P理财1年期的收益也会稳定在10%左右,这是由市场决定的。有的人可能会说,现在很多头部平台利率早就跌倒8%左右了,我也想说的是,他降息我们也拦不住啊,但我们有选择权,你可以选择不投的,高性价比的平台不是很多吗?另外,很多头部平台的活动也没有断过,红包和加息券折合起来也能达到10%的收益,你不能只看明面利率。还有,并不是每个平台都是头部平台,利率太低投资人是不会买账的,这个和银行提高利率吸储是一个道理。P2P网贷的性质就决定了其综合利率不会太低,稳定在10%左右问题不会太大。

54d48f82efb54643811a0f380f8a63c4.jpg

从网贷之家发布的4月份月报来看,P2P行业的综合收益率虽然和2013年高峰期相比下降了不少,但近一年来是呈上升趋势的,也就是其利率下降的空间已经不多了,这个也基本符合我的上述看法。

这也从侧面说明了其实现在之所以P2P理财还是小众理财的部分原因,一是很多人害怕风险,不敢进入。一是很多人本身可以轻松博取到10%的收益,就像我的2位朋友,P2P理财对他们吸引力不大。对我来说,如果利率跌破9%,吸引力也会大幅下降,可能也会像我的那2位朋友一样投资其它渠道了。

03

对部分投资人来说,他们错误的认为是监管要把P2P网贷往绝路上逼,悲观情绪蔓延,可以用草木皆兵和风声鹤唳来形容他们的心情,上面沃时贷清盘事件的影响就是例证。

从沃时贷发表的清盘原因的公告来看,一共包含4条,其中有3条都提到了和监管政策有关,如:

1、逾期和坏账率增加。公司响应国家政策,杜绝暴力催收,逾期及坏账已全面禁止强制拖车或上门催收等行为,全部改为文明催收电话提醒,或通过法律途径走法律诉讼的方式对逾期和坏账进行处理,造成不良资产的处理时间周期变长,公司垫付资金压力变大;

2、交易额减少。为减少逾期及坏账率,寻找更优质借款客户,公司提高了风控审批标准,造成线下借款端业务量大幅度减少;

3、线下收益减少。国家已明令禁止借款利息及各种收费综合年化不得超过24%,而公司线上资金及运营成本一直过高。

4、监管政策公布后,为满足监管要求,银行存管等合规化要求增加了线上运营成本。现预计监管验收时间将会推迟,时间成本、后期合规费用及平台合规标准无法预估。

其实,狂人我想说的是,此公告好像把责任都推到政策原因了,说什么资金运营成本一直过高,成本高需要你自己控制啊。还说什么验收推迟造成成本增加,估计是被验收吓的吧,自身没有问题吗?其实最大的问题就是自身品牌背景不强,影响力小,自身业务能力不强,又不及时拓展其他资产类型,获客成本居高不下,很多人投资它,其实唯一的支撑就是看中了高利率,其12月的利率高达15%。线上利率较高,线下利率降不下来,在资产端的争夺中处于劣势,我认为这才是此次清盘的根本原因。

关于监管政策对P2P平台的影响,我在《想减轻政策风险、投资利益不受损?送你一把应对的金钥匙》一文中有详述。如果不监管,平台想怎么干就怎么干,那一出问题就是大问题了,会影响到社会稳定。不好好做业务,投机倒把的平台,只会在监管政策下提前露出原形,这对投资人有好处。

最后,狂人提升一下投资人对P2P行业的信心:

1、P2P行业顺应了市场需求,得到了快速发展,导致其它金融机构有了危机感,银行加息吸储就是例证,另外很多金融机构与P2P网贷合作,共享资产端,监管为规避风险,才出台的相关政策。

2、P2P网贷的属性,决定了其投资性价比会一直走在投资理财的前列,优势会比较明显。其收益是由自身的借贷市场决定的,不是大V和专家决定的。

3、出现问题的平台只是个案,代表不了全部。投资人只要持续学习,学会筛选平台,勿追高息基本就没有问题。

4、监管政策趋严是利好,不合规的平台会提前现出原形,良币驱逐劣币,好的投资环境才能给大家带来持续不断的收益。

相关推荐

0条评论

还可输入140个汉字

发表